我?guī)缀趺刻於简T共享單車(chē)，對(duì)單車(chē)的行業(yè)動(dòng)態(tài)比較關(guān)注。過(guò)去一年行業(yè)發(fā)生巨大的變化，聊下我的感受及對(duì)共享單車(chē)的理解。

巨大的流量入口

2016 年王興說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始進(jìn)入下半場(chǎng)，純互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)越來(lái)越少。共享單車(chē)在當(dāng)時(shí)卻成了明星項(xiàng)目。共享單車(chē)的騎行靈活度高，價(jià)格低，能夠解決出行最后 1-3 公里的問(wèn)題。這是網(wǎng)約車(chē)無(wú)法解決的，而網(wǎng)約車(chē)有較多的替代工具：公交，地鐵，的士等。衣食住行，四大高頻消費(fèi)場(chǎng)景?；ヂ?lián)網(wǎng)里，吃有外賣(mài)，穿有電商，住還差得遠(yuǎn)，行剛剛起步。

滴滴 5 日公布 2017 年數(shù)據(jù)：開(kāi)通服務(wù)城市 400 多個(gè)，為 4.5億 用戶提供 74.3 億次出行，日均訂單量 2036 萬(wàn)。創(chuàng)始人程維在最近的財(cái)經(jīng)采訪中說(shuō)「全中國(guó)每天有 11 億次出行，滴滴只滲透了中國(guó)出行市場(chǎng)的 2%」。由此，可以想象出行市場(chǎng)的空間是多么的大。按滴滴 2017 年數(shù)據(jù)計(jì)算，滴滴人均年使用次數(shù)為 16.5。摩拜和 ofo 人均單日使用 5.70 次以上。較網(wǎng)約車(chē)相比，共享單車(chē)出行頻次要高得多，這是一個(gè)巨大的流量入口。

從我身邊觀察，共享單車(chē)使用頻率最高的場(chǎng)景地鐵站到工作區(qū)/住宅區(qū)的通勤。早上上班時(shí)，上班騎共享單車(chē)搭乘最近的地鐵站，這時(shí)候地鐵站附近的停放單車(chē)是最多的。到了工作區(qū)最近的地鐵站，再騎行共享單車(chē)去公司，這時(shí)候地鐵站附近停放的自行車(chē)是最少的。而下班時(shí)候的場(chǎng)景恰恰相反。大部分單車(chē)都是圍繞這三個(gè)地方來(lái)回移動(dòng)的。而公交滿足了用戶最近的通行需求，所以在公交站附近看不到這一現(xiàn)象。

龐大的用戶群體

除了上下班通勤外，單車(chē)的使用場(chǎng)景還有平時(shí)的健身鍛煉，外出活動(dòng)。用戶使用單車(chē)的意愿比較強(qiáng)，越來(lái)越多人選擇騎單車(chē)來(lái)鍛煉身體。在深圳，生活節(jié)奏快，自行車(chē)道少，騎行機(jī)會(huì)少，只有騎行愛(ài)好者愿意購(gòu)買(mǎi)自行車(chē)。共享單車(chē)出現(xiàn)，降低用戶騎行成本，吸引越來(lái)越多的用戶加入。

共享單車(chē)的全網(wǎng)覆蓋率已經(jīng)逼近網(wǎng)約車(chē)。在一線城市，共享單車(chē)的滲透率為 8.04%，是出行用車(chē) 5.21% 的 1.5 倍。摩拜和 ofo 的用戶主要以一線城市為主。因?yàn)槭苷叩挠绊懀痪€城市都已經(jīng)限制單車(chē)的投放量，用戶增長(zhǎng)趨緩。二三線城市正處于高速增長(zhǎng)階段。極光 2017 年 11 月數(shù)據(jù)顯示，第一梯隊(duì)ofo和摩拜月活躍用戶分別為 2680 萬(wàn)和2442 萬(wàn)。第二梯隊(duì)的哈羅單車(chē)和永安行分別為 452.3 萬(wàn)和 333.3 萬(wàn)，合并起來(lái)近 800 萬(wàn)。

摩拜和 ofo 的訂單量在 3000 萬(wàn)左右，哈羅單車(chē)現(xiàn)在日均訂單量超過(guò) 1000 萬(wàn)，是前兩者的 1/3。

運(yùn)營(yíng)的賬本

共享單車(chē)剛開(kāi)始時(shí)，單車(chē)投放量不多。為了方便，我開(kāi)通了多個(gè)單車(chē)賬號(hào)，需要的時(shí)候有哪個(gè)車(chē)子就騎哪個(gè)。最多的時(shí)候開(kāi)通有 5 個(gè)：摩拜，ofo，小鳴，小藍(lán)，優(yōu)拜，現(xiàn)在還在使用只有 2 個(gè)。期間，感受到了共享單車(chē)市場(chǎng)的巨大變化。

2016 年底市場(chǎng)剛起來(lái)時(shí)，我和朋友算過(guò)粗賬。單車(chē)收入主要有三項(xiàng)：用車(chē)收入；廣告收入；押金收益。一輛車(chē)造價(jià) 500 元，3 年折舊。每輛日均使用 2 次，每次收入 1 元，每天進(jìn)賬 2 元。全年 365天，除掉極端惡劣天氣，按 300 天正常騎行時(shí)間來(lái)算，一年進(jìn)賬 2*300 = 600 元。車(chē)輛每年需要維修護(hù)，按成本 500 支出 25% 來(lái)算，全年下來(lái)共支出 600 元。

第一年?duì)I收支出平衡，后面 2 年純進(jìn)賬，每年毛利 500 元。單靠用車(chē)，就能盈利。再算上后期的廣告收入，押金收益，穩(wěn)妥的買(mǎi)賣(mài)啊。到了 17 年時(shí)，整個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)格就變了。為了搶用戶占領(lǐng)市場(chǎng)，都推起了免費(fèi)騎行。整個(gè)行業(yè)都開(kāi)始了無(wú)底洞地?zé)X(qián)，運(yùn)營(yíng)面臨了幾大挑戰(zhàn)：

無(wú)穩(wěn)固的現(xiàn)金流收入

早期各個(gè)單車(chē)的用戶量少，除了用車(chē)費(fèi)用之外 ，沒(méi)有其它收入來(lái)源。推出免費(fèi)騎行后，等于是切斷了收來(lái)源，拼的就是融資的速度。賬上的資金消耗跟下不上融資的節(jié)奏，就會(huì)被立馬淘汰。小藍(lán)單車(chē)，是我最早感覺(jué)到資金緊張的公司。2017 年 3 月份時(shí)，小藍(lán)單車(chē)推出免費(fèi)半年卡：199 元。半年內(nèi)騎行超過(guò) 6 次退還 199 元。這不就是變相向用戶借錢(qián)嗎？

我當(dāng)時(shí)還算了一筆賬：按年化 10% 理財(cái)收益來(lái)講，199 元半年可收益 9.95 元，要騎 10 次才能賺回本。小藍(lán)單車(chē)少，平時(shí)又騎得少，不劃算。半年后，創(chuàng)業(yè)公司風(fēng)險(xiǎn)大，半年后還不知道在不在。正好當(dāng)時(shí)，小藍(lán)單車(chē)接入支付寶，可以使用芝麻信用免押金。我就趕緊退掉了小藍(lán)的押金。后面小藍(lán)說(shuō)要推出帶屏幕的共享單車(chē)，召開(kāi)了發(fā)布會(huì)。估計(jì)是公司想講一個(gè)升級(jí)版的故事，來(lái)吸引投資方融資，最后也沒(méi)有下文了。

到了 9 月份，小藍(lán)沒(méi)做任何通知，把之前的半年卡升級(jí)為一年期，延長(zhǎng)了用戶資金使用時(shí)間。新聞開(kāi)始爆料各個(gè)公司資金都出現(xiàn)了問(wèn)題。ofo 接入支付寶時(shí)，我立即退掉了押金。小鳴單車(chē)申請(qǐng)退還押金時(shí)遇到了點(diǎn)麻煩，申請(qǐng)了一個(gè)月后還沒(méi)有給退，給客服打電話說(shuō)要投訴到工商局，后面沒(méi)幾天就收到了押金。我身邊有朋友使用小藍(lán)和小鳴，到現(xiàn)在押金一直都沒(méi)有要回。

車(chē)輛的生產(chǎn)投入

2017 年摩拜的投放量估算在 600 萬(wàn)左右，平均每個(gè)月要投放 50 萬(wàn)，每輛車(chē)的成本按 1000 元來(lái)算，每個(gè)月生產(chǎn)車(chē)輛需要花費(fèi) 5 億。1 月 12 日，網(wǎng)上有人發(fā)文章「重磅！ofo 被爆賬戶現(xiàn)金僅能支撐一個(gè)月」，稱(chēng) ofo 賬戶上可用資金剩下不到 6 億人民幣，按照每月 4-5 億元開(kāi)支計(jì)算，僅夠 ofo 支撐一個(gè)月。隨后，ofo 發(fā)表公開(kāi)聲明進(jìn)行澄清。

根據(jù)我最近使用 ofo 的情況了解，ofo 資金應(yīng)該出了問(wèn)題。我在去年 11 月份時(shí)領(lǐng)取過(guò) ofo 3 張免費(fèi)月卡，賬戶上至少有 60 多天的免費(fèi)騎行時(shí)間。但在 12 月 31 號(hào)時(shí)，ofo 卻扣了我賬戶的余額，免費(fèi)騎行剩余天數(shù)也被置為 0 。

我打電話給 ofo，給客服反饋該問(wèn)題時(shí)，客服反復(fù)讓我提供信息：什么時(shí)候注冊(cè)的 ofo，什么時(shí)候什么渠道領(lǐng)的月卡，最近一次用車(chē)是在什么時(shí)候。當(dāng)我問(wèn)她：ofo 是不是資金遇到了問(wèn)題，為什么把我的天數(shù)清零。她堅(jiān)定地說(shuō)，ofo 不會(huì)故意修改用戶的信息，可能是系統(tǒng)出現(xiàn)故障了，需要排查后才能確認(rèn)。從一開(kāi)始接電話，客服的語(yǔ)速很快，讓人感覺(jué)應(yīng)該有很多的事情要處理。

運(yùn)營(yíng)持續(xù)投入

車(chē)輛的損壞率對(duì)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)的成本影響很大。摩拜跟 ofo 在運(yùn)營(yíng)策略有很大的不同。從第一代產(chǎn)品開(kāi)始，摩拜宣揚(yáng)「四年免維修」。產(chǎn)品邏輯是優(yōu)先考慮加固，然后再是用戶體驗(yàn)。而 ofo 的車(chē)輛接近于普通的單車(chē)，車(chē)輛的堅(jiān)固性與摩拜相比，要差得多。

ofo 的新車(chē)騎行體驗(yàn)是要優(yōu)于摩拜的。但 ofo 車(chē)輛更容易遭到損壞，車(chē)輛損壞比例要高于摩拜。綜合上來(lái)講，摩拜的體驗(yàn)是優(yōu)于ofo的。盡管ofo投放的車(chē)輛要比摩拜多，當(dāng)你去開(kāi)鎖時(shí)，試了 5 輛車(chē)，能找到一輛能正常的算是不錯(cuò)的，體驗(yàn)自然趕不上摩拜單車(chē)。

與摩拜相比，ofo 的運(yùn)營(yíng)策略是比較粗暴，以規(guī)模取勝，幫助了 ofo 進(jìn)入第一梯隊(duì)。與之相近例子，體驗(yàn)最好的小藍(lán)單車(chē)，造價(jià)成本高，投放量在前期階段沒(méi)跟上來(lái)。政府出臺(tái)政策限制，前期用戶數(shù)據(jù)沒(méi)上來(lái)，融資沒(méi)能跟上競(jìng)爭(zhēng)節(jié)奏，退出了市場(chǎng)。

短期來(lái)看，ofo 車(chē)輛投放數(shù)據(jù)，月活躍數(shù)據(jù)要優(yōu)于摩拜。長(zhǎng)期來(lái)看，這種低成本投入是在積累運(yùn)營(yíng)債務(wù)，規(guī)模越大，運(yùn)營(yíng)的成本就越高，且遠(yuǎn)超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。如果沒(méi)有后續(xù)融資，這種狀態(tài)無(wú)法延續(xù)。拼到最后，變成了誰(shuí)能挺到最后，誰(shuí)就能勝出。ofo 最大的兩個(gè)股東是滴滴和阿里。滴滴不但自營(yíng)單車(chē)業(yè)務(wù)，還托管了小藍(lán)單車(chē)。阿里在 17 年 12 月份投資了哈羅單車(chē)，并沒(méi)續(xù)投 ofo。ofo 與滴滴早就曝出不和，不愿被滴滴控制，也不愿意成為阿里的棋子。

最近的一個(gè)月里，摩拜與ofo 投放的優(yōu)惠活動(dòng)明顯少了。2017 年下半年，兩個(gè)公司與各大商戶合作，推出免費(fèi)月卡，現(xiàn)在都改成了單次免費(fèi)騎行卡。另一方面，摩拜積極推銷(xiāo)月卡。上個(gè)月的時(shí)候，3 個(gè)月的月卡只賣(mài) 5 元，現(xiàn)在是 10 元。為了刺激用戶充值，摩拜的月卡設(shè)置的金額也比較有意思。1 個(gè)月的是 4 元，打 2 折。3 個(gè)月的是 10 元，打 1.7 折。6 個(gè)月，12 個(gè)月的都是打 5 折。明顯，ofo 在誘導(dǎo)用戶去充 10 元，以月活 2500 萬(wàn)來(lái)算的話，短期 3 個(gè)月內(nèi)會(huì)有 2.5 億現(xiàn)金入賬。按照現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)的節(jié)奏，摩拜可能會(huì)在 3~6 個(gè)月左右時(shí)間將月卡提到 5 折，也就是 10 元/月。到時(shí)，每個(gè)月會(huì)有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

ofo 沒(méi)有月卡購(gòu)買(mǎi)選項(xiàng)。只有充值，20 元起步，沒(méi)有優(yōu)惠。充 50，優(yōu)惠 20，相當(dāng)于打 7 折，優(yōu)惠力度比摩拜要小得多。看來(lái)，ofo 的資金狀況要比摩拜緊張得多。

共享單車(chē)的看法

雖然共享單車(chē)給用戶帶來(lái)了便利，但我并不認(rèn)可現(xiàn)在的共享單車(chē)運(yùn)營(yíng)模式。網(wǎng)約車(chē)集合了社會(huì)閑散車(chē)輛，為有需要的人提供出行服務(wù)，降低了成本。一方面共享單車(chē)并沒(méi)有集合閑散的資源，反而是生產(chǎn)更多的車(chē)輛，占用了更多的社會(huì)資源。另一方面，這些車(chē)輛因?yàn)殡S處停放，沒(méi)有責(zé)任人管理，非常容易遭到他人的破壞，造成大量的資源浪費(fèi)。

網(wǎng)上搜索「共享單車(chē) 破壞」關(guān)鍵詞，能看到各式各樣的車(chē)子。沒(méi)車(chē)座的，掛在樹(shù)上的，躺在河里的，還有各種品牌混在一起堆成山的，儼然就是一單車(chē)墓地。幾家共享單車(chē)倒閉后，許多單車(chē)生產(chǎn)供應(yīng)鏈的廠商收不回欠款。有些小的江浙小廠商抗不住押款，直接就倒閉了。單車(chē)公司倒下了，用戶的押金也難要得回，這都是很大的負(fù)面問(wèn)題。

網(wǎng)約車(chē)現(xiàn)在是滴滴一家獨(dú)大，阿里最不愿看到。共享單車(chē)應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)這樣的局面，滴滴一路從撕殺出來(lái)，肯定不會(huì)容忍競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的存在。出行領(lǐng)域里，阿里已經(jīng)錯(cuò)過(guò)一次網(wǎng)約車(chē)機(jī)會(huì)，騰訊成為最大的贏家。阿里投資美團(tuán)，美團(tuán)不愿站隊(duì)，而后買(mǎi)了餓了么。

ofo，哈羅上演的投資故事，看起來(lái)像是外賣(mài)領(lǐng)域的翻版。騰訊領(lǐng)投了摩拜，滴滴領(lǐng)投了 ofo。滴滴的大股東是騰訊，如果阿里控制不了 ofo，那摩拜與 ofo 合并之后，騰訊又是背后最大的贏家。BAT 三家里，阿里是最缺流量的。阿里最近為了給支付寶引流，花錢(qián)鋪天蓋地地買(mǎi)流量。

摩拜和 ofo 的日訂單量合起來(lái)近 5000 萬(wàn)，淘寶的日訂單量在 4000 萬(wàn)到 5000 萬(wàn)之間。網(wǎng)購(gòu)增速開(kāi)始趨緩，單車(chē)的市場(chǎng)仍在高速增長(zhǎng)。阿里不會(huì)輕易放棄這塊巨大場(chǎng)景。照現(xiàn)在情況看，ofo 的日子并不好過(guò)，大概率會(huì)被迫被阿里收編。阿里投資哈羅更像是兜底之舉。眼下，共享單車(chē)又到了艱難時(shí)刻，最快 18 年戰(zhàn)場(chǎng)就會(huì)有新的變化。